Будет ли еще одно повышение ключевой ставки в 2024 году?
О том, что ключевая ставка неуклонно растет, известно многим, но каждый раз новость об очередном скачке столь важного для российской экономики показателя вызывает в обществе волну негодования и беспокойства за финансовое благополучие. При этом не все до конца понимают, что означает повышение ключевой ставки ЦБ. Выясним, как действует основной механизм кредитно-денежной политики государства и когда случится новое повышение ключевой ставки Центральным Банком.
Фото: СОВА
Что такое ключевая ставка
Говоря простым языком, это тот минимальный процент, под который ЦБ готов выдать кредиты коммерческим банкам и осуществлять депозитные операции. Меняя ключевую ставку, совет директоров российского Центробанка влияет на величину внутреннего спроса и инфляцию - показатель, наглядно отражающий обесценивание рубля. Конечной целью является достижение ценовой стабильности в долгосрочной перспективе.
Чем выше внешние и внутренние экономические риски, тем больше вероятность увеличения ключевого индикатора, а значит, и изменения кредитной активности граждан.
Решения по ключевой ставке принимаются на заседаниях совета директоров ЦБ РФ, которые проводятся в среднем каждые 1,5 месяца по заранее установленному графику. Последнее в 2024 году решение будет принято 20 декабря.
Повышение ключевой ставки: что это значит
Ставка ЦБ повышается в ответ на разгоняющуюся инфляцию. Когда цены на товары и услуги в стране начинают активно расти, с большой вероятностью стоит ждать очередного роста ставки ЦБ и удорожания всех видов кредитов - потребительских, автомобильных, ипотечных и других.
Высокий индикатор означает увеличенную долговую нагрузку на бизнес, замедление инвестиций в развитие инфраструктуры и технологий, увеличение рисков для банковской сферы.
На что влияет повышение ключевой ставки ЦБ
Для данного экономического явления характерно несколько признаков. Среди наиболее очевидных последствий, к чему приведет повышение ключевой ставки:
- обычным гражданам и представителям бизнес-сообщества становится все более невыгодным брать кредиты, и в банках остается все больше свободных денег;
- люди тратят меньше денег, но больше откладывают "на черный день";
- снижается спрос на товары второй необходимости (автомобили, одежду, бытовую технику и т.д.);
- сокращается общий денежный оборот в масштабах страны;
- замедляются темпы развития экономики;
- достигается эффект удержания курса национальной валюты на оптимальном для государства уровне.
Прогноз на 20 декабря: повышение ключевой ставки на заседании ЦБ
По прогнозам Центробанка вероятность нового, заключительного в этом году повышения ставки очень высока.
По последним данным, нынешний показатель, утвержденный 25 октября, составляет 21 %. Такой величины ключевая ставка уже однажды достигала, но было это 20 лет назад, когда ее еще называли ставкой рефинансирования. На сколько пунктов планируется очередной рост в 2024 году, пока точно не говорится, однако эксперты не исключают повышения индикатора до рекордных 22-23 %.
В числе оснований для нового повышения - низкий урожай, внешнее санкционное давление, проблемы в миграционной политике, рост инфляционных ожиданий, подорожание продуктов питания и услуг ЖКХ, увеличение бюджетных расходов и напряженность на рынке труда.
Ухудшился прогноз и по снижению темпов инфляции - ожидаемые значения теперь сдвинуты на 2026 год, хотя раньше экономисты пророчили стабилизацию цен в 2025-м. При этом общий прогноз для экономики страны остается оптимистичным: рост в 2024 составит 3,5-4,0 %, в 2025 - 0,5-1,5 %, в 2026 - 1,0-2,0 %.